基金市场情报报告

2022年第三季度,全球股市经历了大幅波动。虽然经济增长放缓,通胀高企,但中国市场表现相对强劲,上证指数和深证成指均录得正收益。债券市场方面,利率上行环境持续,导致债券价格下跌。总体来看,投资者对宏观环境充满不确定性,呈现谨慎情绪。

• 股票市场: 上证指数和深证成指三季度分别上涨3.44%和5.90%。MSCI所有国家指数下跌6.82%,标普500指数下跌5.28%。
• 债券市场: 中债总指数下跌2.35%,彭博巴克莱环球综合债券指数下跌6.84%。
• 大宗商品: 布伦特原油价格上涨7.14%,黄金价格下跌7.53%。

三季度公募基金整体业绩平平,股票型基金平均下跌4.23%,债券型基金平均下跌2.87%,混合型基金平均下跌3.45%。其中:

• 股票型基金中,医疗健康、科技成长等行业基金表现较好。
• 债券型基金中,中短期利率债基金跑赢同类平均。
• 混合型基金中,偏股型基金跑输纯债基金。

展望未来,经济增长前景仍存不确定性,通胀压力犹存,加息周期尚未结束,市场震荡格局难以根本改变。建议投资者:

• 保持谨慎乐观,适当控制风险敞口,注重估值合理性。
• 股票方面,关注业绩稳定、估值合理的行业龙头;债券方面,偏好中短期利率债。
• 保持适当现金头寸,灵活调整仓位,把握市场机会。